瞄准万亿商用车车险分期市场金融机构挖掘保险产品价值

在资产荒的当下，不少金融机构开始瞄准商用车车险分期领域。

最近几天，以SDIC泰康信托为原始所有人的Stock天风—普洛斯车险1期资产支持专项计划在上交所成功发行该专项资产支持计划规模为2.35亿元，是国内首个车险分期资产证券化项目，也是市场上为数不多的用于疫情防控的ABS项目

根据消息显示，该产品由SDIC泰康信托和普洛斯金融联合设计，依托SDIC泰康信托的小微金融资产管理平台和普洛斯金融的金融科技运营服务平台，主要服务于全国中小微物流运输企业泰康信托对《第一财经日报》表示，本次ABS项目的基础资产为向中小企业发放的车辆保费贷款，车险分期业务以信托贷款的方式投入运营

缓解小微企业

根据近期发布的《汽车产业蓝皮书:中国商用车产业发展报告》，2022年，中国商用车市场将由增量竞争向存量竞争转变，商用车企业将面临严峻挑战2021年，我国商用车产量467.4万辆，同比下降10.7%，销售汽车479.3万辆，同比下降6.6%

《报告》指出，虽然国六排放标准已经实施，但受国五车型性价比更高，使用经济性更突出等因素影响，2021年上半年用户需求提前透支下半年叠加物流行业车辆饱和，商用车销量开始下滑

报告认为，一方面，伴随着放开乘用车股比政策的实施，国际车企正在加紧布局中国市场，国内商用车企业面临严峻挑战另一方面，中国商用车市场进入下行区间这是由于重型柴油车国六排放法规切换，支撑商用车销量增长的政策红利逐渐减弱，以及蓝轻卡政策预期的消费观望情绪预计到十四五末，国内商用车销量将恢复到疫情发生前的水平，总量将逐步稳定在450万辆左右

一位资深业内人士指出，目前已有不少金融机构看到了商业车险分期市场的机会，如福田金融，一汽金融，SDIC泰康信托等商用车，尤其是货运车的商业保险保费很高，每年每辆车1—3万元不等所以物流公司资金周转压力大，需要这样的金融服务另外，出于成本和资金链安全的考虑，车辆越多，公司需要分期支付的车险就越多

此外，上述资深业内人士指出，由于有保单质押担保，资金封闭运作，贷款服务可以相对弱化企业主的征信，可以随时放款，精准击中物流公司的痛点。

据SDIC泰康信托介绍，目前其车险分期业务与排名前20的保险公司均有合作，合作区域覆盖全国具体合作方式是，公司向有车辆保险需求的中小企业发放保费贷款，贷款资金支付给借款人选择的保险公司支付车辆保险费

商用车保险亟待解决的问题

据中国汽车流通协会统计，截至2021年12月，我国商用车保有量已突破3800万辆，对应的保费空间可达5500亿元。

泰康信托对记者表示，目前商用车车险分期渗透率较低2016年以来，各类金融机构陆续参与车险分期业务，包括银行，信托，部分保理和租赁公司，科技公司等这些金融机构的加入，给车险分期市场带来了一定程度的活跃，越来越多的客户享受到了车险分期服务但市场仍处于发展初期，需要进一步开拓

商业车险分期业务发展的核心难点在于客户以小微企业为主，标准化程度差，沟通维护成本高，机构业务运营成本高车险分期取决于保险场景，业务发展过程涉及保险相关数据信息目前，收集，整理和复核这些数据的压力很大伴随着业务量的逐步扩大，今后各机构应积极与保险公司就合作模式，制度建设，收益分配等进行深入探讨，以实现在服务商用车客户领域的深度合作，为客户提供更高效的保费分期服务

在中国汽车流通协会商用车专业委员会秘书长钟卫平看来，目前商业车险分阶段渗透率低的核心原因在于商业车险本身由于我国商业车险业务面临诸多问题，这一市场尚未得到有效开发和挖掘

钟卫平指出，根据《二手商用车鉴定评估技术规范》的规定，商用车第一至第二年的更新率采用双倍余额递减法，通常折旧率在30%以上，第二年更新的商用车价格应为新车的70%左右目前各保险机构续保的商用车价格约为新车价格的85%，两者差距较大车辆发生事故后，保险机构会出现低价高赔的现象

另一方面，2012年7月国务院发布的《关于加强道路交通安全的意见》提到:鼓励运输企业采取交通安全统筹的形式，加强行业间互助，提高抗风险能力钟卫平表示，在这一政策背景下，车辆整体服务相关行业发展迅速特别是2020年车险综合改革实施后，为了尽量减少承保损失，高风险营运车辆的保险业务被很多保险公司拒之门外，很多营运车辆转向各类统筹互助，因此统筹互助业务呈现加速发展趋势整体开展互助业务的企业，以偏离正常水平的高理赔承诺，高业务返利，低手续费为诱饵，吸引中介和车主参与相关保险事后难以理赔或直接跑路，给车主带来巨大损失，严重扰乱商用车保险秩序

此外，钟卫平指出，由于商用车不同于乘用车，应用场景极其复杂以渣土车为例，可以应用到很多场景，而现有的保险产品只是简单规范，难以满足市场需求

在钟卫平看来，商业车险机构的专业水平亟待提高首先，保险机构要加强对商用车的了解，了解不同类型商用车的用途和风险，并据此制定保险产品，保险机构应加强与商用车行业的沟通，避免出现保险机构，保险产品，保险风险控制与商用车市场脱节，车损险价格被扭曲用于续保等现象这样可以有效提高商业车险的渗透率在此基础上，金融机构可以分阶段进一步发展车险，为小微企业纾困