经济恢复向好电力设备等三行业或酿“升机”

日前，国家统计局公布的数据显示，前三季度国民经济有所回升，第三季度明显好于第二季度生产需求持续改善，就业价格总体稳定，民生保障有力有效，总体运行在合理区间

专家们普遍对第四季度的经济形势持积极态度普遍认为，中国经济充满韧性，潜力巨大，经济运行的长期趋势没有改变，仍然是世界经济增长的重要稳定器和动力源未来基建和制造业对经济的支撑作用是可持续的

日前，国家统计局发布10月份中国采购经理指数显示，生产经营活动预期指数为52.6%，处于景气区间，制造业复苏预期总体平稳在调查的21个行业中，有13个行业生产经营活动预期指数高于临界点，其中农副食品加工，铁路，船舶，航空航天设备，机电设备等行业生产经营活动预期指数继续处于58.0%以上的高景气区间，企业对近期市场发展信心较强

进入11月资本市场，与上述三大景气行业密切相关的电力设备，机械设备，农林牧渔三大板块备受资金追捧，月内累计涨幅分别为10.28%，7%，5.23%。

动力设备

57家公司净利润同比翻番。

从业绩来看，同花顺数据显示，电力设备行业321家公司前三季度整体净利润合计1911.92亿元，同比增长68.99%具体来看，205家电力设备上市公司前三季度净利润同比增长，占比超过六成其中，57家公司净利润同比翻番，爱旭股份，长园集团，熊涛，宇邦动力等4家公司前三季度净利润同比均超10倍，表现突出

对此，浙商证券在最新研报中表示，电力设备行业景气度保持高位，主要原因是:新能源汽车行业销量超预期，带动产业链企业出货量高增长，光伏行业整体需求旺盛，行业盈利能力稳定，电源，电网项目投资实现较快增长，带动电力设备相关企业业绩增长。

11月份，电力设备行业表现良好11月1日至11月4日，行业指数累计涨幅达到10.28%个股方面，期间上涨的行业个股有313只，占比超过九成其中，明冠新材，赛物科技，爱旭股份，海友新材，亿能科技等5只股票期间累计涨幅均超过30%，可见其实力

对于电力设备行业未来的投资机会，中银证券认为，光伏板需求持续超预期，制造价格和盈利预期中枢上移建议优先考虑制造业产能释放过程中业绩有望保持较快增长的主辅材料环节和格局较好的短缺环节新技术方面，建议优先考虑HJT电池设备，拓普康电池以及新技术大口径储备的龙头企业风电板块整体需求景气度不断得到验证，大宗原材料价格松动有望释放产业链利润建议优先考虑业绩增速有望达到或超过行业需求增速的轴承，铸件，海底电缆等环节龙头企业，以及整机环节有望取得格局突破的企业伴随着新能源发电量的增加，储能有望迎来快速发展以家庭为代表的海外消费端储能开始绘制陡峭的增长曲线，在电池和电力电子技术，系统集成，终端渠道等方面具有优势的企业将充分受益保持行业强于市场评级

机械设备

戴维斯双击市场预期。

派网财富研究部副总监刘在接受《证券日报》记者采访时表示，伴随着稳增长政策的持续发力，通用机械需求即将迎来上升期，叠加通用设备板块整体估值处于低位，业绩驱动叠加估值有所改善的达维可以双击市场此外，在政策的大力支持下，风光装机需求一直处于高景气状态，新增装机逐月增加，相关机械企业订单充裕

同花顺数据显示，机械设备行业492家公司中，243家公司前三季度净利润实现同比增长，占比近五成值得一提的是，今年前三季度，28家公司归母净利润同比增长超100%

良好的业绩为股价提供了强有力的支撑11月，机械设备行业迎来上涨行情11月1日—11月4日，机械设备指数上涨7%个股方面，期间上涨的行业个股有469只，占比超九成其中，威万密封，天鹅股份，御景股份三只股票期间涨幅居前三，均超过25%

伴随着我国机械制造技术的提升，更多细分行业的制造企业正在推动制造业在精密产品加工，微产品加工，纳米技术加工等方面的高质量发展，上市龙头企业的市场份额也在不断扩大部分机械设备行业公司业绩保持稳定增长态势伴随着全球经济的逐步复苏，以及国内稳增长政策的助力，机械设备行业下游需求将逐步增加，行业景气将成为必然，机械设备销售有望继续增长建议关注工程机械和自动化设备金鼎资产董事长龙浩告诉记者

对于行业未来发展，长江证券表示，伴随着稳增长政策的加速，海外市场的增量贡献以及国内项目的抢滩，机械设备行业可能进入低基数背景下的需求修复阶段。

可见，机械设备概念股也受到有聪明钱之称的QFII的青睐截至今年三季度末，QFII出现在69家公司的前十大流通股东名单中，合计持股3.58亿股其中，安徽合力，华融股份，创世纪，古山电力，恒兴科技等公司位列今年三季度末QFII持股前五名，均超过2000万股

中国银河证券在其研报中表示，看好制造强国和供应链安全趋势下的高端装备国产化，以及双碳趋势下的新能源装备领域投资机会建议投资者注意三个方面一是机械装备领域存在具有进口替代空间的子行业，包括数控机床及工具，机器人，科学仪器，半导体设备等二是新能源板块受益子行业，包括光伏设备，风电设备，核电设备，储能设备等第三，新能源汽车驱动的汽车供应链变革下的设备投资包括集成压铸，变电设备，复合铜箔等

农业

行业盈利能力提高

总体来看，受益于上游原材料价格，运输成本的下降，以及下游产品终端价格的上涨，农林牧渔行业盈利状况有所改善，特别是猪价上行周期已经开启，带动生猪养殖和上游饲料行业整体回暖接受《证券日报》记者采访的川财证券首席经济学家，研究所所长陈力表示

业绩方面，同花顺数据显示，农林牧渔类上市公司全部发布了今年三季报前三季度，105家公司共实现净利润44.24亿元，去年同期为亏损47.35亿元，扭亏为盈其中，行业内有49家公司前三季度实现归母净利润同比增长，占比近五成禾丰股份，国投中路，国联水产，永安林业等9家公司前三季度归母净利润翻番

11月1日—11月4日，申万一级农林牧渔指数上涨5.23%具体来看，期间行业105只股票全部上涨，其中绿康生化，辉龙股份，道全股份等3只股票累计涨幅均超过16%

在地缘政治冲突，疫情和极端天气的影响下，全球粮食产量下降，粮食安全越来越受到重视从政策上看，当前国家非常重视农业发展，从市场来看，多个主要出口国宣布限制和禁止粮食出口，叠加地缘政治冲突进一步催化国际粮价高位运行陈豪进一步说道

金百林咨询高级分析师秦虹在接受《证券日报》记者采访时表示，农林牧渔行业业绩回升，主要是今年以来猪价，鸡价上涨，使得行业龙头公司业绩大多稳定具体来看，农林牧渔行业的业绩反弹主要是水产养殖公司，具有一定的周期性

在投资方向上，陈力建议投资者关注三个方向的投资机会一，种业方向我国是农业生产和种子使用大国，农作物种业是国家战略性，基础性核心产业，二是农业机械方向，农业机械化促进农业和农村生产力发展，农业机械化对加快农业和农村现代化以转变农业生产方式至关重要，第三，数字农业方向通过对传统农业的数字化赋能，不断推动新业态，新模式

2022年三季度，在原材料成本持续上涨的背景下，养猪企业成本改善略小于预期，且有不同程度的上涨华创证券认为，剔除饲料价格波动，养殖效率的提升是一个慢变量，行业平均成本的下降是一个缓慢而艰难的过程具有成本优势的猪企，在较高的猪价中枢下，可以获得较好的人均利润，其利润在一个完整的周期内会有较好的表现

一些农林牧渔股被机构看好上个月有45只股票被机构给予买入或增持等乐观评级