券商晨会精华：消费市场企稳复苏关注中报期业绩稳健优质个股

昨天大盘全天探底三大指数均小幅上涨，上证综指领涨盘面上，UHV板块全天强势，半导体板块继续走强，大港股份3连阳整体来看，个股涨多跌少，两市超3700只个股上涨沪深两市昨日成交8994亿，较前一交易日减少2156亿截至昨日收盘，上证综指上涨0.8%，深证成指上涨0.69%，创业板指上涨0.45%昨日，首创股份沪股通卖出10.46亿元，深股通卖出21.59亿元

隔夜美股三大指数收盘涨跌互现，纳斯达克上涨0.41%，标准普尔500下跌0.08%，道指下跌0.26%优鲜每天涨幅超51%，Shangmultiplier Branch跌逾27%，总市值1480.36亿美元，单日蒸发约555亿美元

在今天的券商晨会上，中信建投认为，军工下游需求端有望修复，CICC认为，欧佩克+谨慎增产，供应风险持续，山西证券认为，消费市场企稳回升，关注中期业绩稳定的优质个股。

中信建投:军工下游需求端有望修复。

中信建投认为，军工行业整体估值处于低位，短期内仍将军工行业视为优秀投资标的此外，我们测算了约100个宏观因素与军工行业过剩趋势的相关性，其中镍进口和美国国防支出与下一时期军工行业过剩净值的相关性较大，相关系数分别为0.47和0.62美国的国防开支呈逐步上升趋势，而中国的镍进口最近出现复苏迹象两者交叉验证了军工下游需求端短期有望修复

CICC:欧佩克+谨慎地增加产量，供应风险仍在继续。

CICC认为，目前，欧佩克+选择继续增产，但态度相对谨慎从实际产量来看，仍然是疫情后产量缺口的修复，可能对俄罗斯供应的潜在减少产生有限的抵消作用因此，展望未来，我们认为供应风险导致的原油溢价仍将存在

山西证券:消费市场企稳回升，关注中期业绩稳定的优质个股。

山西证券指出，6月份市场销售企稳回升，商品升级带动可选消费品明显好转在后疫情时代消费稳步回升的情况下，我们仍然持有消费结构升级的趋势不变在消费复苏过程中，建议关注疫情后弹性相对较大的可选类别，重点关注低估值的黄金珠宝板块和高景气度的国内美妆板块8月临近中报集中披露期，Q2板块整体受疫情影响明显建议关注基本面扎实，中报业绩预期稳定的优质个股，主要关注以下主线:1)国产品牌贴近本土消费需求，加速下沉渗透，龙头企业通过新媒体营销不断提升市场份额，2)珠宝消费趋于日常化，低线城市需求上升，渠道加密，市场集中度提高，3)超市企业自建生鲜供应链优势明显